Krypto-Steuern: Was gilt für private Anleger?

Was ist tatsächlich neu?

Die klar belegte Neuerung ist das BMF-Schreiben vom 6. März 2025. Es ersetzt das Schreiben von 2022 und legt aus Sicht der Finanzverwaltung ausführlicher dar, welche Mitwirkungs- und Aufzeichnungspflichten bei bestimmten Kryptowerten wichtig sind. Genannt werden unter anderem Steuerreports sowie die nachvollziehbare Verwendung von Kursen. Das ist für Anleger praktisch bedeutsam, ändert aber nicht von selbst das Gesetz.

Ein BMF-Schreiben beschreibt die Verwaltungsauffassung. Es ist weder ein neues Gesetz noch ein Urteil. Der gesetzliche Ausgangspunkt steht weiterhin in § 23 EStG. Die Einordnung von Currency Token und ihres Tauschs hat der Bundesfinanzhof im Urteil IX R 3/22 konkretisiert. Diese drei Ebenen – Gesetz, Verwaltung und Rechtsprechung – erfüllen unterschiedliche Funktionen und sollten sprachlich getrennt bleiben.

Praktisch bedeutet die Aktualisierung: Ein automatisch erzeugter Plattformreport kann nützlich sein, ist aber nicht automatisch vollständig. Wer mehrere Börsen oder Wallets nutzt, sollte nachvollziehen können, ob Käufe, Verkäufe, Tausche, Gebühren und Eigenüberträge korrekt zusammengeführt wurden.

Was gilt beim Halten, Verkaufen und Tauschen?

Reines Halten ist noch keine Veräußerung. Bei üblichen Coins im Privatvermögen ist § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG der gesetzliche Ausgangspunkt: Er erfasst Veräußerungen anderer Wirtschaftsgüter, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr liegt. Ob ein konkreter Vorgang darunter fällt, hängt von seiner tatsächlichen Ausgestaltung und Zuordnung ab.

Beim Verkauf gegen Euro ist der Veräußerungsvorgang gut zu erkennen. Weniger offensichtlich ist der direkte Tausch von Coin A in Coin B. Nach dem BFH kann auch dieser Tausch eine Veräußerung des hingegebenen und zugleich eine Anschaffung des erhaltenen Currency Tokens sein. Wer nur den späteren Euro-Cash-out dokumentiert, kann deshalb einen früheren relevanten Vorgang übersehen.

Für jeden Verkauf oder Tausch gehören mindestens Zeitpunkt, hingegebener und erhaltener Wert, ursprüngliche Anschaffungskosten und zuordenbare Gebühren in eine nachvollziehbare Historie. Der Beitrag trifft keine Aussage für betriebliche Kryptowerte oder besondere Tokenmodelle.

Warum 1.000 Euro kein Freibetrag sind

§ 23 Abs. 3 Satz 5 EStG spricht von einer Freigrenze: Gewinne bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn aus privaten Veräußerungsgeschäften im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro beträgt. Entscheidend sind damit weder ein einzelner Verkauf noch ein eigener 1.000-Euro-Topf für jeden Coin.

Eine Freigrenze funktioniert anders als ein Freibetrag. Der Gesetzeswortlaut sagt nicht, dass die ersten 1.000 Euro eines höheren Gesamtgewinns stets steuerfrei bleiben. Für die persönliche Einordnung müssen sämtliche einschlägigen privaten Veräußerungsgeschäfte des Kalenderjahres zusammen betrachtet werden.

Wie hoch ein Gewinn im Einzelfall ist, lässt sich ohne vollständige Daten nicht seriös beantworten. Das Gesetz stellt grundsätzlich auf die Differenz zwischen Veräußerungspreis einerseits und Anschaffungs- oder Herstellungskosten sowie Werbungskosten andererseits ab. Dieser Artikel ersetzt weder die Aufbereitung der Transaktionen noch eine steuerliche Einzelfallprüfung.

Beispiel: Ein Tausch vor dem Verkauf

Angenommen, eine private Anlegerin kauft Coin A. Einige Monate später tauscht sie Coin A direkt in Coin B. Coin B verkauft sie erst deutlich später gegen Euro. Auf dem Bankkonto ist bis zum letzten Schritt kein Erlös angekommen.

Trotzdem darf der erste Tausch nicht übersprungen werden. Nach der BFH-Rechtsprechung kann bereits der Wechsel von Coin A zu Coin B eine Veräußerung von Coin A und eine Anschaffung von Coin B sein. Für den ersten wie für den zweiten Schritt müssen daher Zeitpunkt, Gegenwert und die jeweils zuordenbaren Anschaffungsdaten feststehen.

Das Beispiel liefert bewusst keine Steuerrechnung. Es zeigt die Prüfreihenfolge: erst jeden Tausch und Verkauf identifizieren, dann die Haltedauer und Werte je Vorgang zuordnen und erst danach den Gesamtgewinn des Kalenderjahres betrachten.

Was an den 2027-Behauptungen nicht belegt ist

In den geprüften amtlichen Quellen ließ sich kein BMF-Referentenentwurf vom 30. September 2026 zur behaupteten Krypto-Steuerreform identifizieren. Ohne amtliche URL, exakten Titel und Dokumentfassung darf ein solcher Text nicht als bestehender Entwurf dargestellt werden. Selbst ein Referentenentwurf wäre im Übrigen noch kein beschlossenes Gesetz.

Ebenso unbelegt ist eine pauschale 25-Prozent-Besteuerung privater Kryptogewinne unabhängig von der Haltedauer ab 1. Januar 2027. Der am 15. Oktober 2026 geprüfte § 23 EStG enthält weiterhin den Ein-Jahres-Zeitraum und die Freigrenze für den Gesamtgewinn. Ein identifizierbarer Gesetzentwurf, Parlamentsbeschluss oder Verkündungsnachweis für den behaupteten Systemwechsel lag nicht vor.

Damit fehlt auch die Grundlage für einen behaupteten Bestandsschutz für vor 2027 angeschaffte Kryptowerte. Eine Übergangsregel kann nur aus einem konkreten Reformtext stammen. Ebenfalls nicht belegt werden konnte die behauptete Ablehnung eines gesonderten Grünen-Entwurfs am 8. Oktober 2026: Es fehlen Drucksachennummer, Tagesordnungspunkt und amtliches Abstimmungsergebnis.

Diese Formulierung ist bewusst präzise: Eine in den zugänglichen amtlichen Quellen nicht erfolgreich verifizierte Behauptung ist nicht automatisch mathematisch widerlegt. Sie darf aber ohne identifizierbaren Primärbeleg weder als Nachricht noch als Entwurf, Beschluss oder künftiges Recht veröffentlicht werden.

Welche Unterlagen die Einordnung erst möglich machen

Eine plausible Einordnung beginnt mit einer vollständigen Transaktionshistorie. Dazu gehören Käufe, Verkäufe und Coin-zu-Coin-Tausche ebenso wie Gebühren. Bei mehreren Börsen und Wallets muss erkennbar bleiben, welche Bestände wohin übertragen wurden.

Eigenüberträge zwischen eigenen Wallets sollten so dokumentiert sein, dass sie nicht versehentlich als Verkauf erscheinen. Wichtig sind außerdem Zeitpunkte, verwendete Kurse und die Herkunft der Daten. Ein Steuerreport kann die Aufbereitung unterstützen, sollte aber gegen die tatsächlichen Konten und Wallets geprüft werden.

Rewards oder Vergütungen aus Staking und Lending sind nicht mit bloßem Halten gleichzusetzen. Zufluss, Wertansatz und ein späterer Verkauf können getrennte Prüffragen auslösen. Weil die einschlägigen Detailrandnummern des BMF-Schreibens in der vorliegenden Recherche nicht vollständig auslesbar waren, trifft dieser Beitrag dazu bewusst keine pauschale Aussage über Einkunftsart, Frist oder Steuerfreiheit.

Wer die eigene Ausgangslage strukturieren möchte, kann zunächst Börsen- und Walletlisten, Exporte, Transaktions-IDs, Kursquellen und Gebührenbelege zusammenstellen. Ob diese Unterlagen im konkreten Fall genügen, beurteilt die zuständige steuerliche Fachperson.